A fabricante de materiais de construção Saint-Gobain anunciou nesta terça-feira que comprou a canadense Kaycan por US$ 928 milhões em dinheiro.

A empresa francesa diz que o acordo vai fortalecer sua presença na América do Norte. A Kaycan produz e distribui materiais de construção no Canadá e nos Estados Unidos.

A Saint-Gobain diz que a aquisição deve começara gerar valor no terceiro ano após o fechamento. Estimam sinergias de cerca de US$ 30 milhões a partir dali. A compra deve ser finalizada ao fim de 2022.

As ações da Saint-Gobain negociadas na Bolsa de Paris fecharam em queda de 1,40%.

Leia mais em Valor Econômico 31/05/2022

Saint-Gobain reforça sua liderança em construção leve e sustentável na América do Norte, assinando um acordo definitivo para adquirir Kaycan,

Saint-Gobain anuncia hoje que entrou em um acordo definitivo nos termos do qual o Grupo adquirirá a Kaycan, Ltd., uma fabricante familiar e distribuidora de materiais de construção exterior no Canadá e nos Estados Unidos, por US$ 928 milhões (aproximadamente € 860 milhões) em dinheiro.

Com esta aquisição, a Saint-Gobain reforça sua liderança mundial em construção leve e sustentável, tornando-se a principal reprodutora de tapume do Canadá e ampliando sua oferta de vinil nos Estados Unidos com soluções complementares, incluindo principalmente alumínio e madeira de engenharia.

O preço representa um múltiplo (antes das sinergias) de aproximadamente 11,2x o EBITDA 2021-2022E1 da Kaycan de US$ 83 milhões e um preço de aquisição líquido de aproximadamente US$820 milhões, ou seja, um múltiplo de aproximadamente 8,0x EBITDA após sinergias de taxa de execução de US$ 30 milhões e

Esta aquisição atende aos critérios estratégicos e financeiros do Grupo articulados durante o Dia do Mercado de Capitais de 6 de outubro de 2021:

Fortalecer a liderança do Grupo na América do Norte, bem como enriquecer nossa oferta em construção leve e sustentável
Criação de valor até o ano 3 após o fechamento da transação
Manter um balanço forte e uma classificação de crédito sólida com um impacto limitado de +0,1x a dívida líquida com o EBITDA, com alavancagem permanecendo dentro da meta definida (1,5 a 2,0x)
O fechamento da transação está sujeito a aprovações antitruste e satisfação de outras condições habituais de fechamento; espera-se que feche até o final do ano de 2022.

BENEFÍCIOS ESTRATÉGICOS

Kaycan é um dos principais players de materiais de construção exteriores com US$ 472 milhões em receitas – mais da metade no Canadá e o restante nos Estados Unidos, 12 fábricas (das quais 9 no Canadá) e empregando cerca de 1.300 pessoas. É o principal fabricante de produtos de tapume no Canadá, que vende graças à sua marca bem conhecida e confiável por meio de sua distribuição dedicada e forte cobertura de canais no varejo de caixas grandes, proporcionando um alcance incomparável ao cliente em todo o país e com serviços de reciclagem de materiais pós-consumo que, por sua vez, podem ser incorporados ao processo de produção. Aproveitando a organização nacional altamente eficiente de Saint-Gobain, esta aquisição complementará a liderança do Grupo no Canadá (onde a Saint-Gobain alcançou vendas em 2021 de cerca de CAD$ 750 milhões em gesso, isolamento, tetos e telhados), permitindo ampliar as soluções de construção leves e sustentáveis oferecidas em benefício de seus clientes canadenses. Também permitirá que a Saint-Gobain fortaleça e expanda sua cobertura de canais e parcerias para alcançar novos clientes no mercado comercial leve.

A aquisição também permite que a Saint-Gobain reforce suas atividades de tapume nos Estados Unidos e permitirá que o Grupo amplie sua oferta para os mercados crescentes de soluções de revestimento de alumínio e madeira de engenharia, fabricadas com um alto grau de materiais reciclados.

CRIAÇÃO DE VALOR E SINERGIAS

Uma transação de valor criativo para os acionistas da Saint-Gobain com sinergias significativas. Esta aquisição criará valor até o ano 3 após o fechamento da transação. A Saint-Gobain financiará a aquisição através de dinheiro em seu balanço. Oportunidades significativas de sinergia são estimadas em c. US$ 30 milhões até o ano 3 após o fechamento da operação, incluindo sinergias de custos de c. US$ 23 milhões que devem ser capturados através da redução de VAG, economias de escala em compras e otimização de custos de fabricação e logística.

Benoit Bazin, CEO da Saint-Gobain, comentou:

“A aquisição da Kaycan é um excelente passo para a Saint-Gobain e estou muito entusiasmado em receber calorosamente as equipes Kaycan no Grupo. Essa aquisição não só nos permite fortalecer nossa presença no tapume tanto no Canadá quanto nos Estados Unidos, mas também nos permite ampliar nossa oferta para as emocionantes áreas de crescimento de alumínio e tapume de madeira de engenharia, em grande parte feitos com materiais reciclados e, assim, ajudando a impulsionar o ecossistema de economia circular na construção. Está perfeitamente alinhado com a estratégia “Crescimento e Impacto” anunciada no nosso Dia do Mercado de Capitais e reforça nossa posição na América do Norte e como líder mundial em construção leve e sustentável. Isso criará um valor significativo para os acionistas, melhorará as perspectivas de crescimento lucrativas do Grupo, enriquecerá nossas soluções para os clientes e fornecerá oportunidades de desenvolvimento atraentes para as equipes Kaycan e Saint-Gobain.”

Lionel Dubrofsky, presidente da Kaycan, comentou:

“Hoje marca o início de um novo e emocionante capítulo da história de Kaycan. Desde que minha família fundou a Kaycan em 1974, nossa equipe tem se concentrado em fornecer o melhor serviço ao cliente possível em todo o Canadá e nos Estados Unidos, ao mesmo tempo em que amplia os limites da imaginação e da inovação para expandir nosso portfólio de produtos nas últimas décadas. Agora temos a oportunidade de nos juntar à Saint-Gobain, uma líder de renome em construção leve e sustentável. Estamos cheios de gratidão pelo trabalho árduo de nossa equipe nos últimos 48 anos, e estamos entusiasmados em ver o que vem a seguir para nossas empresas combinadas.”

A aquisição planejada da Kaycan segue vários outros investimentos em crescimento norte-americanos anunciados pela Saint-Gobain nos últimos meses:

Em maio, a Saint-Gobain anunciou uma expansão de US$ 100 milhões de sua instalação de cobertura CertainTeed em Peachtree City, Geórgia, mais do que dobrando a capacidade de produção do local e, ao mesmo tempo, reduzindo suas emissões de dióxido de carbono.
Também em maio, a empresa anunciou um investimento de US$ 28 milhões em sua instalação de produtos têxteis técnicos ADFORS em Dublin, Geórgia, criando 400 empregos nos próximos dois anos.

Em abril, a Saint-Gobain anunciou que estava dobrando a pegada de fabricação de seu local de fabricação CertainTeed Architectural em Lakewood, Ohio, mudando-se para um novo local de última geração nas proximidades de Strongsville, Ohio.

Também em abril, a Saint-Gobain anunciou uma expansão de US$ 118 milhões de sua fábrica de coberturas CertainTeed em Oxford, Carolina do Norte, adicionando mais 225.000 pés quadrados de espaço de fabricação ao que já era um dos maiores locais de fabricação de telhas da América do Norte.

Em fevereiro, a empresa investiu US$ 32 milhões em seu local de fabricação de isolamento CertainTeed em Chowchilla, Califórnia, aumentando a capacidade de produção do local em 13%, ao mesmo tempo em que reduziu sua pegada de carbono.
Em dezembro, a Saint-Gobain anunciou sua intenção de comprar a fabricante de produtos químicos para construção GCP Applied Technologies por US$ 2,3 bilhões.
Sobre CertainTeed

Através do desenvolvimento responsável de produtos de construção inovadores e sustentáveis, a CertainTeed, com sede em Malvern, Pensilvânia, ajudou a moldar a indústria de produtos de construção há mais de 115 anos. Fundada em 1904 como General Roofing Manufacturing Company, o slogan da empresa “Qualidade Certa, Satisfação Garantida”, inspirou o nome CertainTeed. Hoje, a CertainTeed é uma marca norte-americana líder de produtos de construção exterior e interior, incluindo coberturas, tapume, solar, cerca, corrimão, acabamento, isolamento, drywall e tetos. www.certainteed.com. Leia mais em businesswire 31/05/2022