Depois de se frustrar no plano de IPO e sem a perspectiva de uma janela para isso no curto prazo, a Dori Alimentos deve partir para um M&A. O Pipeline apurou que o banco J.P. Morgan tem buscado um novo sócio para a companhia, para dar saída ao fundo de private equity Acon.

Uma transação também pode incluir uma tranche primária, como a companhia buscava na listagem em bolsa, dando caixa para crescimento e redução de endividamento, se a família fundadora quiser aderir aos termos. O M&A é uma alternativa levantada pela Acon, segundo duas fontes, enquanto os sócios seguem preferindo um IPO.

Do amendoim japonês a chocolates e balas, a Dori detém marcas como Pettiz, Gomets, Bolete, Yogurte 100, Chococandy e Disqueti, além da marca homônima que lhe deu origem, na paulistana Marília. A companhia fatura pouco mais de R$ 1,1 bilhão, com margem Ebitda na casa de 15%.

Procurada pelo Pipeline, a Dori diz que “é uma companhia com alto crescimento e rentabilidade e constantemente recebe provocações de bancos de investimentos acerca de alternativas estratégicas, seguindo focada em seu IPO quando as condições de mercado forem favoráveis.” A Acon não deu retorno até a publicação desta nota… leia mais em Pipeline 05/04/2023