Resumo das informações do prospecto de oferta pública inicial de ações da Instacart.  A startup levantou US$ 600 milhões sendo que a companhia vendeu 22 milhões de ações e foi avaliada em US$ 9,9 bilhões.  O prospecto a empresa mostra seus segredos para ganhar dinheiro. Veja  os principais fundamentos da Proposta de Valor da Instacart.

Proposta de valor

Uma enorme transformação digital está em andamento na indústria de supermercados. A mercearia é a maior categoria de varejo e representa uma indústria de US$ 1,1 trilhão apenas nos Estados Unidos. Mas apenas 12% das vendas de supermercado são feitas on-line hoje.1 À medida que ainda mais pessoas compram on-line, a penetração on-line pode dobrar ou mais ao longo do tempo.

Essa mudança está sendo impulsionada, em grande parte, pelas expectativas dos consumidores cada vez mais diversas e complexas. Podemos esperar algumas horas pela nossa loja semanal, mas precisamos de pipoca em 30 minutos para uma noite improvisada de filmes em família. Às vezes queremos comprar mantimentos em nossos telefones e às vezes na loja. Queremos que as mercearias entendam nossos gostos e preferências e nos ofereçam uma experiência perfeita e personalizada em todos os lugares.

A Instacart é uma empresa de tecnologia de supermercado. Graças aos investimentos que feitos na última década, agora oferece a melhor experiência de supermercado on-line para o consumidor em qualquer lugar. Os consumidores podem procurar produtos que amam e descobrir novos com base em seus gostos e preferências, construir relacionamentos mais profundos com seus varejistas favoritos e obter o que precisam quando precisam. Mas também colocam a tecnologia e experiência do consumidor nas mãos dos parceiros de varejo. Os varejistas entendem que investimos mais em tecnologia personalizada para mercearias on-line do que qualquer mercearia poderia – e que, ao fazer parceria com a Instacart, eles podem ter a mesma vantagem tecnológica que os gigantes da tecnologia e startups, além de se concentrar em tudo o que é necessário para administrar um negócio de sucesso.

Hoje, a Instacart faz parceria com mais de 1.400 banners de varejo nacionais, regionais e locais em mais de 80.000 lojas que representam mais de 85% da indústria de supermercados dos EUA. Milhões de famílias dependem de nós e de nossos parceiros para suas necessidades de supermercado.5 Nós alimentamos dezenas de bilhões de dólares em vendas anuais para varejistas,6 o que faz da Instacart a principal empresa de tecnologia de supermercado na América do Norte.7 Nossa GTV, representando as vendas on-line que alimentamos para todos os nossos parceiros de varejo, cresceu a uma taxa de crescimento anual composta de 80% entre 2018 e 2022, em comparação com 50% para o mercado geral de supermercados on-line e 1% para mercearia offline.8 Demonstramos nossa capacidade de ajudar nossos parceiros de varejo a impulsionar um forte crescimento e permanecer competitivos em uma indústria complexa e cada vez mais digital.

Ao combinar o poder de nossa tecnologia e capacidades de atendimento com a experiência dos varejistas, podemos ajudar os varejistas nacionais, regionais e locais que as pessoas já conhecem e confiam a oferecer aos seus clientes uma experiência ainda melhor.

• A Instacart está construindo todos os serviços que os varejistas precisam para inventar o futuro do supermercado e transformar a experiência do consumidor.
• Essa transformação se desenrolará ao longo de décadas, e é por isso que estamos fazendo investimentos com foco de longo prazo.
• Estamos no negócio de expandir os negócios de nossos parceiros, o que se reflete em um dos valores fundamentais da nossa empresa: “Cresça a torta”

VISÃO GERAL

A Instacart está alimentando o futuro do supermercado através da tecnologia. Fazemos parcerias com varejistas para ajudá-los a navegar com sucesso na transformação digital de seus negócios.

A Instacart foi fundada em 2012 para colocar a indústria de supermercados on-line e ajudar a tornar as compras de supermercado fáceis.

Começamos entendendo o que os consumidores querem e, em seguida, construímos tecnologias de nível empresarial que permitem que os varejistas atendam a essas necessidades. Queremos permitir que qualquer varejista, grande ou pequeno, impulsione o sucesso on-line e na loja e atenda melhor seus clientes em todas as maneiras que eles escolhem fazer compras. Hoje, mais de 1.400 banners de varejo nacionais, regionais e locais9 que coletivamente representam mais de 85% do mercado de supermercados dos EUA fazem parceria com a Instacart.

O Futuro da Mercearia

Acreditamos que o futuro do supermercado é ajudar os consumidores a encontrar produtos que amam de varejistas em que confiam, não importa onde estejam ou como escolham comprar. A mercearia é a maior categoria em todo o varejo, com um gasto anual de aproximadamente US$ 1,1 trilhão nos Estados Unidos em 2022.16 Apesar do tamanho do mercado, a mercearia tem sido historicamente significativamente mais lenta para se mover on-line em comparação com outras categorias de consumidores. Em 2022, apenas 12% das compras de supermercado dos EUA ocorreram on-line,17 em comparação com 66% dos eletrônicos de consumo, 38% do vestuário, 23% dos serviços de alimentação de consumo e 20% dos bens domésticos.

Tecnologia Instacart

Os varejistas de supermercado ganharam a confiança e a lealdade dos clientes ao longo de gerações, oferecendo seleção, qualidade, valor e conveniência. Por mais de uma década, investimos em tecnologia personalizada para mercearias on-line. Acreditamos que nosso mercado em escala nos fornece insights exclusivos sobre as necessidades do consumidor de supermercado on-line. Nossa estratégia é colocar nossas capacidades tecnológicas e insights do consumidor nas mãos de nossos parceiros de varejo. Estamos investindo mais em tecnologia personalizada para mercearias on-line do que qualquer mercearia poderia por conta própria, permitindo que as mercearias aproveitem nossa escala e investimentos para expandir seus negócios.

Nosso Modelo de Negócio

Acreditamos que todo pedido Instacart beneficia varejistas, clientes, marcas e compradores. O sucesso do nosso negócio depende do sucesso de todos esses constituintes. À medida que mais clientes aumentam o engajamento, nos beneficiamos de mais pedidos e GTV que geram fluxos de receita diversificados e melhoram a eficiência operacional. Nossa receita consiste em receita de transações, principalmente de taxas pagas em cada pedido por parceiros de varejo e clientes, bem como publicidade e outras receitas, principalmente de taxas de publicidade pagas por parceiros da marca. Em 2022 e nos seis meses encerrados em 30 de junho de 2023, nossa receita de transações e publicidade e outras receitas foram de aproximadamente 6,3% e 2,6% e 7,2% e 2,7%, respectivamente, da GTV. Como o supermercado é uma das maiores despesas domésticas mensais recorrentes, temos altos valores médios de pedidos, o que nos permite manter as taxas como porcentagem da GTV mais baixas para varejistas e clientes em relação a outras plataformas de entrega sob demanda e nos permite alocar certos custos, como ganhos do comprador e despesas de hospedagem, em uma base maior.

Ao aumentar a publicidade e outras receitas e tornar a satisfação mais eficiente em escala, historicamente conseguimos aumentar o lucro bruto consistentemente mais rápido do que a GTV. A expansão do lucro bruto como porcentagem da GTV contribui para a melhoria da economia unitária. Isso, por sua vez, nos permite reinvestir em nossos negócios, particularmente em pesquisa e desenvolvimento para construir novas tecnologias para varejistas e em vendas e marketing para ajudar a atrair e envolver clientes para aumentar pedidos e GTV.

Nossos pontos fortes

Acreditamos que os seguintes pontos fortes representam as principais vantagens estratégicas para a Instacart e nos permitiram construir a principal empresa de tecnologia de supermercados na América do Norte:

• Parcerias profundas com mercearias que representam mais de 85% dos EUA Indústria de Mercearia. Hoje, mais de 1.400 banners de varejo nacionais, regionais e locais 48 que representam coletivamente mais de 85% do parceiro da indústria de supermercados dos EUA com o Instacart.
• Parceiro de Tecnologia Confiável para a Indústria de Mercearia. Estamos investindo mais em tecnologia personalizada para mercearia on-line do que qualquer mercearia poderia por conta própria. Nossos algoritmos de aprendizado de máquina processam bilhões de pontos de dados todos os dias para otimizar uma variedade de decisões e tarefas.
• Benefícios de Escala para a Instacart, bem como para Nossos Parceiros e Marcas de Varejo. Acreditamos que temos a maior variedade de relacionamentos de mercearia com mais de 1.400 banners de varejo que operam mais de 80.000 lojas.
• Sinergias da Combinação Única de Mercado e Plataforma Empresarial. Criamos sinergias poderosas combinando o Instacart Marketplace e a Instacart Enterprise Platform.
• Amplitude e Diversidade de Casos de Uso de Mercearia. O Instacart permite que os clientes façam pedidos em uma variedade de casos de uso.
• Ofertas de anúncios que combinam desempenho on-line com a capacidade de tirar produtos das prateleiras.
• Modelo Eficiente em Capital e Flexível. Nossa tecnologia ajuda os parceiros de varejo a expandir os casos de uso do consumidor e as opções de atendimento que eles oferecem usando suas pegadas de loja existentes.
• Modelo Financeiro Convincente Baseado no Sucesso Compartilhado. Nossa tecnologia ajuda a impulsionar o crescimento e fortalecer a eficiência operacional de nossos parceiros de varejo, o que, por sua vez, fortalece o modelo financeiro da Instacart.

Nossas Estratégias de Crescimento

Planejamos continuar a crescer, oferecendo a melhor experiência de supermercado on-line para mais clientes, aumentando o número de varejistas com os quais fazemos parcerias e aprofundando nossos relacionamentos com os parceiros de varejo existentes e aumentando nossa receita de publicidade.

• Atraia novos clientes e expanda casos de uso.
• Aprofundar Nossas Ofertas para Varejistas.
• Aumente o sucesso da marca e apoie marcas emergentes.

Resumo dos Fatores de Risco

Investir em nossas ações ordinárias envolve inúmeros riscos, incluindo os riscos descritos na seção intitulada “Fatores de Risco” e em outros lugares deste prospecto. Abaixo estão alguns desses riscos, qualquer um dos quais pode afetar materialmente nossos negócios, condição financeira, resultados de operações e perspectivas.

•  Experimentamos um rápido crescimento, expansão operacional e estratégica e impactos relacionados à margem e lucratividade nos últimos períodos. Tais tendências históricas, incluindo taxas de crescimento, podem não continuar no futuro.
• Temos um histórico de perdas e podemos ser incapazes de sustentar a lucratividade ou gerar crescimento lucrativo no futuro.
•  Temos uma história limitada operando nossos negócios em sua escala, escopo e complexidade atuais em um ambiente econômico e de mercado em evolução, o que dificulta o planejamento de operações futuras e iniciativas estratégicas, prever resultados futuros e avaliar nossas perspectivas futuras e os riscos e desafios que podemos encontrar.
•  Se não conseguirmos adquirir novos clientes de forma econômica ou aumentar o engajamento de nossos clientes existentes, inclusive por meio de estratégias de marketing eficazes, nossos negócios seriam prejudicados.
• O sucesso do nosso negócio depende de nossos relacionamentos com os varejistas. A perda de um ou mais de nossos parceiros de varejo ou a redução de seu envolvimento com a Instacart pode prejudicar nossos negócios.
• Ainda estamos nos estágios iniciais de construção de nossas ofertas de Anúncios Instacart. Se não conseguirmos aumentar nossa receita de publicidade, nossos negócios, condição financeira e resultados das operações serão impactados negativamente.
• Os mercados nos quais participamos são altamente e cada vez mais competitivos, com concorrentes bem capitalizados e mais conhecidos, alguns dos quais também são parceiros. Se formos incapazes de competir de forma eficaz, nossas perspectivas comerciais e financeiras serão afetadas negativamente.
• Se não conseguirmos envolver os compradores de forma econômica no Instacart, ou atrair e reter compradores, nosso negócio pode ser prejudicado….

Leia mais em sec.gov 25/08/2023