A Thales fechou um acordo com a empresa de private equity Thoma Bravo para comprar a empresa norte-americana de segurança cibernética de dados e aplicativos Imperva por US$ 3,6 bilhões (£ 2,8 bilhões).

O fornecedor com sede em Paris afirma que a aquisição leva seu negócio de segurança cibernética para o próximo nível com sua entrada no mercado de segurança de aplicativos, permitindo gerar receitas de mais de € 2,4 bilhões (£ 2,064 bilhões).

Espera-se que o acordo seja fechado no início de 2024, após a conclusão das aprovações regulatórias e antitruste habituais.

O CEO e presidente da Thales, Patrice Caine, disse que a compra marca um marco importante na estratégia de segurança cibernética da Thales.

“Com esta aquisição, estamos aproveitando uma oportunidade única para acelerar nossas capacidades de segurança cibernética e estamos dando um passo importante em direção à nossa ambição de construir um player integrado de segurança cibernética global de classe mundial, fornecendo um portfólio abrangente de produtos e serviços”, disse ele.

“Temos um enorme respeito pelas ofertas inovadoras de aplicativos e segurança de dados da Imperva.

O que o Imperva traz?

A Imperva foi adquirida por Thoma Bravo em 2019 por US$ 2,1 bilhões e fez três aquisições (Distil Networks, jSonar e CloudVector) enquanto era propriedade da gigante de investimentos em software.

Com sede em San Mateo, Califórnia, a empresa tem presença global nas Américas, Ásia-Pacífico e EMEA, e monitora ameaças em 180 países.

Um casamento entre a Thales e a Imperva adicionará US$ 500 milhões (£ 389 milhões) de receita para o fornecedor francês e expandirá sua oferta de segurança de dados e aplicativos, afirma.

A combinação das operações da dupla criará um portfólio global de cibersegurança estruturado em identidade (Thales), segurança de dados (Thales e Imperva) e segurança de aplicativos (Imperva).

Thales reagrupar atividades cibernéticas civis

A Thales acrescentou que planeja reagrupar a partir de 1º de janeiro de 2024 todas as suas atividades cibernéticas civis (atualmente divididas entre seus segmentos operacionais de identidade e segurança digital (DIS) e defesa e segurança) dentro da DIS.

Além disso, após as aquisições da Imperva e da Tesserent, os produtos e serviços globais de segurança cibernética representarão 44% das vendas do segmento de segurança e identidade digital da Thales em 2024 (pro forma), abordando um mercado total de US$ 36 bilhões… leia mais em CRN 25/07/2023

THALES CRIARÁ UM LÍDER GLOBAL DE SEGURANÇA CIBERNÉTICA DE CLASSE MUNDIAL, ADQUIRINDO O CYBER CHAMPION IMPERVA, COM SEDE NOS EUA, DA THOMA BRAVO

A Thales (Euronext Paris: HO) anuncia hoje que chegou a um acordo com a Thoma Bravo, uma grande empresa de investimento em software, para a aquisição de 100% da Imperva, uma empresa líder em segurança cibernética de dados e aplicativos com sede nos EUA, por um valor empresarial de US$ 3,6 bilhões1.

• Com esta aquisição, a Thales está levando seu negócio de segurança cibernética para o próximo nível. A Imperva permitirá o crescimento da segurança de dados e a entrada da Thales no atraente mercado de segurança de aplicativos. O negócio total de segurança cibernética da Thales gerará mais de € 2,4 bilhões em receitas2.
• O preço da transação é baseado em um valor empresarial de US$ 3,6 bilhões1.
• Criação significativa de valor para os acionistas da Thales:
  • US$ 110 milhões de custo de taxa de execução e sinergias de receita
  • Perfil financeiro do segmento DIS aprimorado
  • Acreção significativa de EPS ajustada a médio prazo
  • Transação ajustada ROCE3 acima do WACC no Ano 5 pós-fechamento
• A integração da Imperva com a Thales expandirá significativamente o mercado endereçável da Thales em um setor já em rápido crescimento.
• As novas metas financeiras definidas para a atividade de Identidade e Segurança Digital (DIS) da Thales são:
  • 2024-2027 crescimento das vendas orgânicas: +6 a +7%,
  • Margem de 2027 EBIT3 para chegar a 16,5%.
• A aquisição está de acordo com a estrutura disciplinada de implantação de capital da Thales, sem impacto na política de dividendos existente do Grupo ou no programa de recompra de ações em andamento.
• O fechamento da transação é esperado até o início de 2024, após a conclusão das aprovações antitruste e regulatórias habituais.

Aquisição de um ator significativo em segurança de aplicativos e dados

Com mais de meio bilhão de dólares em receita em um TTM (trailing twelve months) em 2022, base e mais de 1.400 funcionários, a Imperva é uma líder em segurança cibernética que protege aplicativos críticos, APIs e dados em qualquer lugar em escala. Com uma abordagem integrada que combina borda, segurança de aplicativos e segurança de dados, a Imperva protege as empresas em todas as etapas de sua jornada digital.

Com sede em San Mateo, Califórnia, a empresa tem uma presença global nas Américas, Ásia-Pacífico e Europa-Oriente Médio e África, e monitora ameaças em 180 países. A Imperva é uma jogador altamente reconhecida e multipremiada em ambos os seus principais segmentos de negócios. Seu portfólio abrangente combina conhecimentos e produtos exclusivos nos mercados de aplicativos e segurança de dados em rápido crescimento:

• Segurança de aplicativos: A Imperva oferece um Web Application Firewall (WAF) líder do setor, que evita ataques analisando o tráfego da web para aplicativos. O portfólio de Segurança de Aplicativos da Imperva inclui Segurança de API líder do setor, Proteção Avançada de Bot e DDoS.
• Oferta avançada de segurança de dados: A plataforma de Segurança de Dados da Imperva ajuda a melhorar a visibilidade dos dados de uma empresa, a fim de evitar violações e evitar problemas de conformidade. Ele fornece Descoberta e Classificação de Dados em dados estruturados e não estruturados, Governança de Segurança de Dados, Monitoramento de Acesso a Dados, análise de risco alimentada por IA, monitoramento de risco em tempo real e detecção de intrusão em bancos de dados, no local e na nuvem.

A Imperva tem um modelo de negócios de receita altamente recorrente e uma base de clientes grande e diversificada. Atende aproximadamente 35% das empresas da Fortune 100 e alguns dos maiores grupos em serviços financeiros, telecomunicações, energia, saúde, varejo e comércio eletrônico.

A Imperva foi premiada 9 vezes no Quadrante Mágico do Gartner para Firewalls de Aplicativos da Web e Proteção de API (WAAP) e uma escolha dos Clientes Gartner Peer Insights em 2023.

A Imperva também demonstra um perfil financeiro atraente, com crescimento de vendas de dois dígitos e ~20% de margem EBIT prevista até 2027, de acordo com o negócio global de produtos de segurança cibernética da Thales.

Combinação altamente complementar

Com esta aquisição, a Thales adicionará cerca de US$ 500 milhões de receita e expandirá significativamente sua oferta de segurança de dados e aplicativos. A combinação das operações da Thales e da Imperva criará um portfólio global de segurança cibernética de classe mundial estruturado em torno de 3 áreas de produtos:

Identidade (Thales),
Segurança de dados (Thales e Imperva)4
Segurança de aplicativos (Imperva).
Thales e Imperva combinarão seus respectivos pontos fortes. Espera-se notavelmente maiores capacidades nas áreas de proteção de dados em repouso e dados em uso, complementando o know-how de Thales em dados em movimento.

Imperva e Thales também se beneficiarão de sua forte complementaridade e ajuste cultural em termos de clientes e mercados endereçáveis. Espera-se que a combinação produza oportunidades comerciais significativas dentro da base de clientes existente, bem como sinergias de receita nos próximos anos.

A Thales estima que a combinação gerará c.$ 110 milhões de sinergias de taxa de execução antes de impostos, incluindo US$ 50 milhões em sinergias de custo e US$ 60 milhões vinculados a sinergias de receita.

Mudança de passo de Thales em segurança cibernética

A segurança cibernética representa um mercado prioritário para a Thales. É tanto um facilitador crítico para suas outras atividades quanto um mercado de longo prazo de rápido crescimento e orientado pela tecnologia, onde a Thales pode trazer know-how único.

Como líder global em segurança cibernética, a Thales está envolvida em todos os níveis da cadeia de valor cibernética: Identidade, Proteger, Detectar, Responder, Recuperar.

A oferta da Thales está focada em três famílias de produtos e serviços de segurança cibernética:

Produtos de segurança global em torno da CipherTrust Data Security Platform, o SafeNet Trusted Access Identity & Access Management como uma solução de serviço e as ofertas mais amplas de proteção e licenciamento em nuvem. Imperva fará parte deste negócio.
Produtos de proteção soberana, incluindo criptografadores e sensores para proteger sistemas de informação críticos governamentais e institucionais.
Um conjunto completo de serviços de segurança cibernética em torno do portfólio de soluções Cybels, incluindo avaliação de ameaças e riscos, treinamento e simulação, detecção e resposta e projetos de integração.
Como parte de sua estratégia, a Thales aumentou significativamente seu foco na segurança cibernética nos últimos anos, expandindo sua pegada e oferecendo para alcançar massa crítica. Após a recente oferta do Grupo para a Tesserent e as aquisições concluídas da S21sec & Excellium e OneWelcome, esta nova aquisição, sujeita a aprovações regulatórias, leva os negócios de segurança cibernética da Thales para o próximo nível.

Novo perfil aprimorado para DIS

Neste contexto de crescimento e sujeito aos próximos processos sociais, a Thales planeja reagrupar a partir de 1o de janeiro de 2024 todas as suas atividades cibernéticas civis (atualmente divididas entre seus segmentos operacionais de Identidade Digital e Segurança (DIS) e Defesa e Segurança) dentro do DIS. Isso fortalecerá ainda mais a posição da DIS como um jogador de busca para produtos e soluções de segurança cibernética civil e facilitará a captura de sinergias dentro de todo o portfólio.

Pro forma, após as aquisições da Imperva e da Tesserent, os produtos e serviços globais de segurança cibernética representarão 44% das vendas do segmento Thales Digital Identity & Security em 2024, abordando um Mercado Total Adressable de US$ 36 Bn, representando um aumento de 60% em comparação com a situação anterior.

Esta aquisição permite que o Grupo estabeleÇA novas metas financeiras para a DIS. Durante o período de 2024-2027, espera-se agora que as vendas da DIS cresçam anualmente em 6-7% em uma base orgânica, para atingir um nível de vendas que estará entre € 5,4 e € 5,5 Bn5 em 2027. Sua margem EBIT deve chegar a 16,5%6 pelo mesmo horizonte.

Transação criativa de valor para acionistas

Dado o modelo de negócios muito atraente da Imperva, a transação será imediatamente acretiva ao perfil de crescimento e margem de Thales.

O preço de aquisição representa um múltiplo de 6,1 EV / receita de 2024, de acordo com transações anteriores e múltiplos comerciais de pares de segurança cibernética com perfil financeiro lucrativo semelhante. Corresponde a umas sinergias implícitas 17x 2024 EBIT múltiplas pós-taxa de execução e 13x 2027 EBIT múltiplas sinergias pós-taxa de execução.

ThaklesApós a transação, a Thales espera manter seu sólido perfil de grau de investimento, com uma taxa de alavancagem pro forma 2024 de ~0,7×2, de acordo com a estratégia de implantação de capital disciplinado do Grupo.

A Thales confirma sua atraente política de alocação de capital com uma taxa de pagamento de dividendos alvo de 40%, de acordo com os anos anteriores, e a continuação de seu programa de recompra de ações em andamento…Leia mais em Thales 26/07/2023