A alemã Thyssenkrupp retomou esforços para vender sua divisão de siderurgia e está trabalhando com o Goldman Sachs na tarefa, disseram duas fontes familiarizadas com o assunto. A brasileira CSN está entre os interessados.

O grupo alemão, cujos produtos variam de autopeças a submarinos, colocou a ideia de venda da divisão de aço no gelo no ano passado após tentativas fracassadas de listar, vender ou encontrar um parceiro para a segunda maior siderúrgica da Europa.

Uma das fontes disse que a divisão pode ser avaliada em 1,5 bilhão de euros, excluindo obrigações com pensões de trabalhadores.

Os obstáculos para uma venda incluem a falta de investimento que prejudicou a competitividade da unidade e a resistência iminente dos sindicatos de trabalhadores, disseram as fontes.

Os grupos interessados além da CSN incluem a empresa de investimentos CVC e a indiana Jindal Group, afirmaram as fontes.

Thyssenkrupp, CVC, CSN, Goldman Sachs e JSW Steel, parte do conglomerado Jindal, não comentaram o assunto.

Na Alemanha, a CSN já controla a produtora de aços longos SWT, comprada em 2012, quando a empresa não tinha embarcado na estratégia atual de redução e controle de endividamento em que a companhia tem buscado uma oferta pública inicial de ações de sua divisão de cimentos para levantar capital para novos empreendimentos.

No início do mês, o diretor financeiro da CSN, Marcelo Cunha Ribeiro, afirmou que a companhia tem planos de se expandir nos Estados Unidos e não mencionou ativos na Europa. Na ocasião, o executivo comentou, porém, que para isso a empresa precisa antes de uma estrutura de capital que não supere os níveis autoimpostos de alavancagem.

A CSN terminou 2022 com relação dívida líquida sobre Ebitda de 2,21 vezes e, segundo Ribeiro, a companhia segue tendo como foco manter liquidez da ordem de 15 bilhões de reais e uma alavancagem entre 1 e 2 vezes diante do ambiente de juros elevados.

A CSN já negociou com a ThyssenKrupp no passado, por ocasião do processo de venda da divisão Steel Americas, que incluiu a Companhia Siderúrgica do Atlântico (CSA) e que acabou sendo vendida para a rival Ternium em 2017.

A venda da divisão siderúrgica pela ThyssenKrupp estará entre os temas em discussão pelo conselho de administração em 31 de março, afirmaram as fontes.

As fontes afirmaram que alguns representantes sindicais preferem que a Thyssenkrupp mantenha a divisão de siderurgia.

A CVC fez uma oferta de apenas 1 euro pelo negócio, mas sob compromisso de investimentos e assunção de responsabilidade sobre fundo de pensão de cerca 2,5 bilhões de euros, publicou o jornal alemão Handelsblatt, citando fontes com conhecimento do assunto… leia mais em Isto é Dinheiro 21/03/2023