Escolha de acionista de referência será via ‘bookbuilding’ e pode ter preço diferente.

Grandes companhias e gestoras de investimentos têm se preparado para disputar a privatização da Sabesp, mas ainda aguardam a confirmação das regras do processo, que avançaram nos últimos dias.

A expectativa é que algumas informações sejam divulgadas na quarta-feira (17), após a reunião do Conselho Diretor do Programa de Desestatização (CDPED). Porém, a companhia tem colocado nos bastidores que seu prazo final
para o desenho final da oferta é maio.

O que já está certo no momento é de que a oferta de ações (“follow-on”) será por meio de um tradicional “bookbuilding”, ou seja, pela coleta de intenções de investimentos entre os interessados. O que está na mesa ainda é uma forma de se conseguir atrair um acionista de referência para ficar sozinho com 15% da companhia, única alternativa de se conseguir um investidor estratégico, como é de desejo do Estado.

Uma possibilidade que começa a ganhar força é trazer dois preços na oferta, um mais baixo para o sócio de referência, sob a justificativa de que o mesmo terá um prazo de bloqueio de venda dos papéis, o chamado “lock-up”,… leia mais em Valor Econômico 15/04/2024