A Johnson & Johnson chegou a um acordo para adquirir a Shockwave Medical por cerca de US$ 13,1 bilhões, para reforçar sua expansão na fabricação de dispositivos médicos para tratar doenças cardíacas.

A J&J pagará US$ 335 por ação em dinheiro pela Shockwave — um prêmio de 4,7% sobre os preços de fechamento na quinta-feira (5) —, disseram as empresas em comunicado nesta sexta-feira (5), e o valor do acordo inclui dinheiro adquirido. A transação deve ser concluída até meados do ano.

Desde que se separou de sua divisão de saúde ao consumidor, a J&J vem fortalecendo sua tecnologia médica com aquisições, incluindo a Abiomed, fabricante de dispositivos de assistência cardíaca, e a Laminar, que está desenvolvendo tecnologia para tratar fibrilação atrial.

A aquisição da Shockwave tornará o gigante da saúde líder em quatro categorias de tecnologia cardiovascular, segundo o comunicado.… leia mais em Valor Econômico 05/04/2024

Johnson & Johnson adquire a Shockwave Medical

Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) e Shockwave Medical, Inc. (Nasdaq: SWAV) (“Shockwave”) anunciou hoje que eles entraram em um acordo definitivo sob o qual a Johnson & Johnson adquirirá todas as ações pendentes da Shockwave por US$ 335,00 por ação em dinheiro, correspondendo a um valor corporativo de aproximadamente US$ 13,1 bilhões, incluindo o dinheiro adquirido. A transação foi aprovada pelos conselhos de administração de ambas as empresas.

A aquisição da Shockwave estende ainda mais a posição da Johnson & Johnson MedTech na intervenção cardiovascular e acelera sua mudança para mercados de maior crescimento. A intervenção cardiovascular é um dos mercados globais de tecnologia médica que mais cresce, com uma necessidade significativa de pacientes não atendidas. Com a adição do Shockwave, a Johnson & Johnson expandirá seu portfólio cardiovascular MedTech em dois dos segmentos de maior crescimento e orientados para a inovação da intervenção cardiovascular – doença arterial coronariana (CAD) e doença arterial periférica (PAD). A transação segue as aquisições bem-sucedidas da Johnson & Johnson MedTech da Abiomed, líder em recuperação cardíaca, e mais recentemente a Laminar, uma inovadora na eliminação do apêndice atrial esquerdo para pacientes com fibrilação atrial não valvar (FAib). Essas aquisições complementam e se baseiam na posição de liderança global estabelecida da Johnson & Johnson em eletrofisiologia através do portfólio Biosense Webster. Após o encerramento da transação, a Johnson & Johnson MedTech será líder de categoria em quatro segmentos cardiovasculares de alto crescimento.

Shockwave é um fornecedor líder e primeiro no mercado de tecnologia inovadora de litotripsia intravascular (IVL) para o tratamento de DAC e PAD calcificados. A IVL é um tratamento minimamente invasivo baseado em cateter para lesões arteriais calcificadas, que podem reduzir o fluxo sanguíneo e causar dor ou ataque cardíaco. A IVL ajuda a restaurar o fluxo sanguíneo rachando lesões de cálcio usando ondas de pressão sonora e é usada tanto em CAD quanto em PAD, muitas vezes em combinação com stent. A Shockwave oferece a única tecnologia IVL disponível comercialmente e tratou com segurança, forma simples e eficaz aproximadamente 400.000 pacientes em todo o mundo. Além de sua principal plataforma IVL, a Shockwave também adquiriu recentemente a Neovasc Inc., uma empresa que desenvolveu o Reducer System, um novo produto focado no alívio de sintomas da angina refratária. O Sistema Redutor tem uma presença comercial crescente. Atualmente está passando por estudos clínicos nos EUA e está marcado como CE na União Europeia e no Reino Unido.

Joaquin Duato, Presidente e Diretor Executivo da Johnson & Johnson, disse: “Com nosso foco em Medicina Inovadora e MedTech, a Johnson & Johnson tem uma longa história de combate a doenças cardiovasculares – a principal causa de morte em todo o mundo. A aquisição da Shockwave e sua principal tecnologia IVL oferece uma oportunidade única para acelerar nosso impacto na intervenção cardiovascular e gerar maior valor para pacientes, acionistas e sistemas de saúde.”

Tim Schmid, Vice-Presidente Executivo e Presidente Mundial da Johnson & Johnson MedTech, disse: “Shockwave oferece uma oportunidade verdadeiramente diferenciada para melhorar ainda mais nossa posição de liderança em tecnologia médica, expandir para segmentos adicionais de alto crescimento e, finalmente, transformar o futuro do tratamento cardiovascular. A tecnologia IVL da Shockwave para o tratamento de CAD e PAD, e seu forte pipeline, estão em uma classe própria. Estamos ansiosos para trazer as soluções da Shockwave para a Johnson & Johnson MedTech e para as mãos de mais médicos ao redor do mundo.”

“Shockwave transformou o tratamento da doença arterial calcificada complexa através do desenvolvimento pioneiro da litotripsia intravascular, e é nossa missão disponibilizar essa tecnologia notável para pacientes em todo o mundo”, disse Doug Godshall, presidente e CEO da Shockwave. “Como parte de uma organização maior e mais diversificada, com ampla experiência e foco central na melhoria dos resultados dos pacientes, estamos confiantes de que seremos capazes de solidificar ainda mais a IVL como o padrão global de atendimento aos pacientes. Sou profundamente grato aos membros de nossa equipe e colegas cujos esforços tornaram possível o marco de hoje; suas realizações e paixão foram extraordinárias. Eu não poderia pensar em um parceiro e lar melhor do que a Johnson & Johnson enquanto a equipe Shockwave se prepara para escrever seu próximo capítulo emocionante.”

Benefícios da Transação

Solidifica a liderança da Johnson & Johnson MedTech em intervenção cardiovascular: a IVL é a única tecnologia que pode tratar a calcificação íntima e medial, e a Shockwave oferece a primeira e única plataforma IVL disponível comercialmente para CAD e PAD. Esta aquisição complementará as posições de liderança da Johnson & Johnson MedTech em recuperação cardíaca (Abiomed) e eletrofisiologia (Biosense Webster) para torná-la uma

líder de categoria em quatro dos maiores e mais alto crescimentos mercados de tecnologia médica dentro da intervenção cardiovascular.
Melhora a oportunidade de atender pacientes em todo o mundo por meio de um ajuste complementar com a Johnson & Johnson: a plataforma IVL da Shockwave e a bomba cardíaca Impella® da Abiomed desempenham um papel crítico em procedimentos complexos de intervenção coronária percutânea (IPC). Especificamente, o IVL é usado em aproximadamente 30% dos casos de ICP de alto risco que também usam Impella® hoje. Essa compatibilidade clínica, combinada com a infraestrutura comercial global estabelecida da Johnson & Johnson MedTech, oferece inúmeras

oportunidades para acelerar a adoção dessas tecnologias líderes de segmento para pacientes necessitados.
Fornece um pipeline robusto para o crescimento futuro em mercados subpenetrados: Shockwave se beneficia de um forte pipeline focado na inovação contínua e expansão de seu portfólio de produtos em CAD e PAD, e no uso potencial de IVL em novas indicações, incluindo doença arterial carótida e doença cardíaca estrutural, nos próximos anos. A Shockwave também está avaliando sua tecnologia Reducer System em estudos clínicos para tratar pacientes com angina refratária.

Acelera o crescimento das vendas: A aquisição da Shockwave acelera os esforços contínuos da Johnson & Johnson MedTech para aumentar sua presença em mercados de alto crescimento com necessidade não atendida, enquanto expande seu alcance e escala globalmente. A transação proposta adiciona um negócio de alto desempenho em uma categoria subpenetrada com um forte pipeline e um perfil de crescimento e margem atraente.

Espera-se que a transação acelere o crescimento da receita tanto para a Johnson & Johnson quanto para a Johnson & Johnson MedTech. Espera-se que a Shockwave se torne a décima terceira plataforma prioritária da Johnson & Johnson MedTech, conforme definido por vendas anuais de pelo menos US$ 1 bilhão.

Entrega acreção operacional imediata: A transação será acretiva à margem operacional para a Johnson & Johnson e a Johnson & Johnson MedTech. A Johnson espera que a transação seja operacionalmente acretiva no fechamento, mas considerando o impacto dos custos de financiamento, espera-se que dilua os ganhos ajustados por ação em aproximadamente US$ 0,10 em 2024 e aproximadamente US$ 0,17 em 2025.
Detalhes da Transação e Caminho para a Conclusão

Sob os termos do acordo, a Johnson & Johnson adquirirá todas as ações em circulação da Shockwave por US$ 335,00 por ação em dinheiro por meio de uma fusão da Shockwave com uma subsidiária integral da Johnson & Johnson. A Johnson & Johnson espera financiar a transação através de uma combinação de dinheiro e dívida.

A Johnson & Johnson espera manter um balanço forte e continuar a apoiar suas prioridades declaradas de alocação de capital de investimento em P&D, dividendos competitivos, aquisições de valor e recompras estratégicas de ações.

Após a conclusão da transação, a Shockwave operará como uma unidade de negócios dentro da Johnson & Johnson MedTech, e as finanças serão relatadas no portfólio Cardiovascular da Johnson & Johnson MedTech, que anteriormente era referida como Soluções Intervencionais. Além de suas responsabilidades atuais para a Abiomed como Chefe Global de Recuperação do Coração, Michael Bodner assumirá a responsabilidade pelo negócio após o fechamento. Isaac Zacharias, que tem 6 anos com a Shockwave, mais recentemente atuando como Presidente e Diretor Comercial, fará a transição para se tornar Presidente Mundial da Shockwave, reportando-se a Michael Bodner. Doug Godshall, Presidente e Diretor Executivo da Shockwave, aconselhará durante a transição.

Espera-se que o fechamento da transação ocorra até meados do ano de 2024, sujeito ao recebimento da aprovação dos acionistas da Shockwave, bem como ao recebimento das aprovações regulatórias aplicáveis e outras condições habituais de fechamento. Após a conclusão da transação, as ações ordinárias da Shockwave não serão mais listadas para negociação no Nasdaq Global Select Market…. leia mais em jnj. 05/04/2024