CVS está se aproximando de um acordo de $ 10,5 bilhões para o provedor de cuidados primários Oak Street Health, informou o The Wall Street Journal na segunda-feira, citando fontes familiarizadas com o assunto. As empresas estão atualmente discutindo um preço de cerca de US$ 39 por ação para a Oak Street. O acordo, que inclui dívidas, pode ser anunciado ainda nesta semana.

Resumo:

A CVS Health está explorando uma aquisição da cadeia de cuidados primários baseada em valor Oak Street Health, de acordo com um relatório da Bloomberg na segunda-feira.
Os dois estão em negociações em andamento e podem chegar a um acordo dentro de semanas que avalia a Oak Street em mais de US$ 10 bilhões, incluindo dívidas, segundo a Bloomberg, que citou fontes familiarizadas com o assunto.

As negociações ainda podem terminar sem um acordo. Mas as ações da Oak Street, que atende principalmente idosos no Medicare, subiram mais de 32% no mercado de reposição após a notícia.

Visão do mergulho:

Um preço de US$ 10 bilhões para Oak Street representa mais de US$ 40 por ação, um prêmio para a empresa, que tem um valor de mercado atual de US$ 5,5 bilhões. A CVS está procurando uma operadora de cuidados primários, pois busca criar um negócio de saúde verticalmente integrado, incluindo médicos, farmácia, plano de saúde e muito mais.

Conversas semelhantes em torno da CVS e da Oak Street surgiram no final do ano passado, dadas as intenções da CVS de aderir à atenção primária. A gigante do varejo de saúde tem sido cada vez mais aquisitiva, adquirindo o provedor de saúde domiciliar Signify Health por US$ 8 bilhões no ano passado em um acordo que deve ser fechado no primeiro semestre de 2023.

A CVS também conversou no ano passado com a prestadora de cuidados primários Cano Health sobre uma possível aquisição, embora as discussões tenham fracassado. Em uma teleconferência de resultados do terceiro trimestre no início de novembro, a administração da CVS disse que ainda está de olho em possíveis fusões e aquisições no espaço de atenção primária.

A Oak Street, que abriu o capital em 2020 e opera 169 centros em 21 estados, afirma ter pouco interesse em uma aquisição. Mas o provedor com sede em Chicago é visto como um alvo de aquisição maduro em meio ao frenesi de cuidados primários, que começou em alta velocidade no final de julho, quando a Amazon concordou em comprar a One Medical por US$ 3,9 bilhões. A Oak Street teve um rápido crescimento e resultados de sua estratégia clínica baseada em valor , mas ainda opera com prejuízo.

Espera-se que a operadora da clínica perca mais de $ 200 milhões em 2023 e não alcance a lucratividade até 2025, no mínimo. Isso pode pressionar a CVS financeiramente caso um acordo seja fechado, disse Whit Mayo, analista da SVB Securities, em nota na terça-feira.

“Obviamente, qualquer transação consolidada provavelmente diluiria a CVS, mas as considerações de tempo e FTC poderiam tornar um fechamento potencial mais distante o suficiente para tornar as perdas potenciais e a diluição menos significativas. Ainda assim, as metas do CVS para 2024 pareceriam mais difíceis de atingir”, escreveu Mayo.

Representantes da CVS Health e da Oak Street se recusaram a comentar a especulação… leia mais em Healthcare Dive 07/02/2023