A Nutrien, maior produtora mundial de fertilizantes potássicos, está considerando desinvestimentos na América do Sul, substituindo executivos e suspendendo aquisições no Brasil após enormes prejuízos na região, disseram fontes com conhecimento do assunto.

Este ano, a Nutrien separou o Brasil do restante de suas operações na América Latina enquanto avalia a venda de ativos na Argentina, Chile e Uruguai para simplificar as operações na região, disseram duas fontes.

Desde abril de 2023, pelo menos oito executivos seniores e pessoas em posições-chave foram demitidos ou deixaram a empresa, incluindo toda a equipe de gestão de suprimentos para o Brasil, e um CEO e um CFO para a América Latina, disseram três fontes, falando sob condição de anonimato. .

Os problemas da Nutrien na América do Sul surgem ao mesmo tempo em que as empresas de fertilizantes enfrentam volatilidade no mercado global. A invasão da Ucrânia pela Rússia fez com que os Preços disparassem em 2022, apenas para entrar em colapso no ano seguinte, à medida que os agricultores adiavam as compras e a oferta global se estabilizava.

Os cortes de pessoal e as potenciais vendas de ativos refletem os desafios que a Nutrien enfrentou ao entrar no mercado varejista agrícola brasileiro, onde a empresa introduziu um modelo de negócios único.

No ano passado, a Nutrien sofreu uma baixa contábil de US$ 465 milhões relacionada às suas aquisições na América do Sul, que o analista da Morningstar, Seth Goldstein, disse ser devido ao menor valor de seu estoque de fertilizantes.

“Como se trata de um negócio novo, as mudanças estruturais e de liderança fazem parte da jornada de crescimento”, disse Nutrien em comunicado à Reuters.

A empresa não quis comentar detalhes de seus planos, incluindo possíveis desinvestimentos ou mudanças de pessoal.

A Nutrien iniciou sua expansão no Brasil logo após sua formação em 2018, por meio da fusão da Potash Corp, com sede em Saskatchewan, e da Agrium Inc, que possuía uma pequena fábrica de fertilizantes no Estado de São Paulo.

Inicialmente, a Nutrien planejava aumentar as vendas no varejo agrícola em até 30% no Centro e Sul do Brasil por meio da compra de varejistas existentes. Concorrentes internacionais, como Mosaic e Yara, têm evitado vendas diretas a agricultores no Brasil, um mercado extremamente fragmentado.

André Dias, que ingressou na empresa no Brasil em 2019 e posteriormente foi promovido a CEO para a América Latina, anunciou cerca de oito aquisições em cerca de três anos, segundo dados da empresa.

Sob a sua liderança, Nutrien vendeu fertilizantes e outros insumos agrícolas em concessionários recém-adquiridos ou “centros de experiência”, que são lojas renovadas, muitas vezes em áreas urbanas. A Nutrien também decidiu centralizar os estoques para reduzir a necessidade de capital de giro.

Mas os revendedores da Nutrien têm lutado para entregar os pedidos no prazo devido a problemas de integração de software e gerenciamento de estoque, fatores que assustaram os clientes, disseram duas fontes. Relacionamentos valiosos com produtores locais também foram perdidos após a saída de funcionários das revendas adquiridas pela Nutrien, segundo uma das fontes e Marcelo Mello, diretor de fertilizantes da consultoria StoneX.

Até 2022, a Nutrien atuava em 13 estados do Brasil e contava com cerca de 200 unidades comerciais na América Latina.

A Nutrien e outros importadores no Brasil também estocaram fertilizantes porque temiam a escassez do produto em meio à ameaça de sanções ocidentais aos principais produtores, Rússia e Bielo-Rússia, em 2022, disseram três fontes. As restrições da China às exportações de fertilizantes, que precisava de reter para uso próprio, agravaram ainda mais estes receios.

Em 2023, as margens brutas da Nutrien foram prejudicadas, com a empresa vendendo seu estoque de alto custo com prejuízo na América do Sul. No ano passado, as vendas globais da Nutrien caíram 23%, para 29 mil milhões de dólares, enquanto o lucro líquido despencou. 83%, para 1,28 bilhão de dólares.

Dias, CEO para a América Latina, deixou a empresa em abril de 2023 e o CFO da região, Luis Cerresi, saiu em dezembro, de acordo com seus perfis no LinkedIn. Nutrien nomeou o novo CEO global Ken Seitz em 2022. Cerresi não quis comentar.

A Nutrien suspendeu imediatamente todas as aquisições no Brasil e interrompeu a construção de novas fábricas de fertilizantes após a saída de Dias, disseram duas fontes.

O ex-Executivo refutou a ideia de que a empresa cresceu rápido demais, segundo comunicado enviado por e-mail à Reuters. Ele disse que seu trabalho não deveria ser julgado pelo número de aquisições e que os concorrentes locais fizeram movimentos semelhantes.

A Nutrien continua enfrentando um ambiente desafiador na América do Sul. O preço do potássio está baixo e assim permanecerá à medida que novos grandes projetos surgirem no Canadá e na Inglaterra, disse Mello, da StoneX. Este é um problema para qualquer empresa com estoque mais caro que o preço atual.

“Toda a Indústria no Brasil perdeu muito dinheiro no ano passado”, disse Mello.

A Nutrien busca atualmente parcerias para aumentar a utilização da capacidade de seus misturadores de fertilizantes no Brasil, que gira em torno de 50%, disseram duas das fontes. Isso poderia significar a produção de fertilizantes para terceiros, disse uma fonte.

A Nutrien disse no seu e-mail à Reuters que os seus cinco misturadores estão a operar abaixo da capacidade máxima e que está a fazer ajustes devido às condições macroeconómicas… saiba mais em A.A. Notícias 28/03/2024