Fusões & Aquisições destaques do dia 16/10/2023

Resumo do dia:  BlackRock aberto para & ‘Grandes M&As Transformacionais’; Pátria compra private equity da britânica Abdrn & 100 milhões de libras; Spin Master adquire Melissa & Doug, & fabricante de brinquedos por US$ 950 milhões, publicados no Portal de Fusões & Aquisições.

INSIGHT DO DIA: Humores & Rumores

BlackRock aberto para ‘Grandes M&As Transformacionais’ – BlackRock está aberto a fazer grandes aquisições transformacionais, especialmente para ampliar as capacidades em tecnologia e mercados privados. “Tempos de incerteza são muitas vezes quando surgem oportunidades de transformação e momentos como este em nossa história levaram a novas ideias, novas parcerias e aquisições”, disse Fink. ”A BlackRock tem um forte histórico de fusões e aquisições transformacionais bem-sucedidas.” Durante a crise financeira de 2009,  fez uma aquisição de US$ 13,5 bilhões da Barclays Global Investors (BGI), o braço de gestão de ativos do problemático banco britânico Barclays. A compra foi apelidada de ‘negócio da década’ por tornar a BlackRock a maior gestora global de fundos com US$ 2,8 trilhões em ativos na época, que desde então subiram para mais de US$ 9 trilhões.  Fink disse que a BlackRock gastou cerca de US$ 4 bilhões em M&A nos últimos cinco anos. Ele destacou as aquisições da eFront, um provedor de software e soluções alternativas de gerenciamento de investimentos de ponta a ponta, em 2019 e da Aperio, que fornece contas personalizadas de capital de índice gerenciadas separadamente, em 2021. Ele os descreveu como menores em tamanho, mas também transformacionais à sua maneira, à medida que antecipavam as necessidades do cliente. “Nós escalamos fortes tecnologias existentes e construímos novos fluxos de receita para nossos acionistas”, acrescentou Fink. “O crescimento orgânico na Aperio tem sido superior a 20% desde a nossa aquisição e as receitas da eFront cresceram quase 50%, ao mesmo tempo em que fortalecemos nossa proposta de valor nos mercados privados.”

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Fusões & Aquisições Principais destaques do dia

“DEAL” DO DIA

⇒ No Brasil

Pátria compra área de private equity da britânica Abdrn por 100 mi de libras – O Pátria Investimentos acertou a aquisição do braço de private equity da gestora britânica Abrdn por 100 milhões de libras (R$ 617 milhões), em sua primeira compra fora da América Latina. Com a transação, o Pátria põe os pés na Europa e lança uma nova vertical de soluções de mercados privados globais e terá um total de ativos sob gestão de mais US$ 9 bilhões.  No fim de junho, a plataforma tinha US$ 7,8 bilhões em ativos sob gestão, com investimentos principalmente no mercado europeu e norte-americano. O Pátria tem US$ 28,2 bilhões sob gestão em fundos de private equity, pipe (que aloca em empresas listadas na bolsa), infraestrutura, crédito e fundos imobiliários. Já a Abrdn é uma das maiores gestoras de recursos da Europa. Até o fim de junho, tinha 496 bilhões de libras sob gestão.

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⇒ No Exterior

Spin Master adquire Melissa & Doug, fabricante de brinquedos por US$ 950 milhões – Spin Master Corp, uma empresa líder em entretenimento infantil, anunciou hoje que chegou a um acordo definitivo para adquirir Melissa & Doug, com sede nos EUA, uma marca reconhecida e confiável em brinquedos infantis, por US$ 950 milhões em dinheiro. A aquisição reforçará a posição da Spin Master como líder na indústria de entretenimento infantil e trará recursos complementares em brinquedos para a primeira infância, adicionando as ofertas de alta qualidade da Melissa & Doug de brinquedos de madeira abertos, criativos e de desenvolvimento. “Temos um histórico incrível de buscar aquisições significativas para impulsionar nosso crescimento como empresa e nos tornamos administradores de confiança de muitas marcas infantis renomadas e amadas”, disse Anton Rabie da Spin Master.  O preço de compra de US$ 950 milhões representa um múltiplo de transação de 10,5x EBITDA. Ajustado 2 de 2022 , sinergias de custos pré-executados, e 8,1x EBITDA Ajustado 2022 2 , incluindo sinergias de custos de taxas operacionais 2;4 .
Potencial para sinergias de custos de taxa de execução de aproximadamente 25 milhões a 30 milhões de dólares , que deverá ser alcançado até 2026.

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