As pressões inflacionistas e uma mentalidade avessa ao risco dos financiadores resultaram em uma diminuição nos valores de negócios de fusões e aquisições em 2023.

As pressões inflacionárias e os empréstimos de altos juros afetaram o cenário de fusões e aquisições de dispositivos médicos (M&A) em 2023, à medida que o valor dos 10 principais negócios encolheu em comparação com o ano anterior. A análise feita pela equipe da Medical Device Network descobriu que o valor total dos 10 principais negócios de M&A concluídos em 2023 foi inferior à metade do ano anterior.

“Houve um grande aumento na atividade de fusões e aquisições em 2021, seguido por uma diminuição acentuada em 2023, que pode ser atribuída à crise econômica geral e às empresas que exercem mais cautela”, explica o analista de dispositivos médicos da GlobalData, Andrew Thompson. Acrescentando, “áreas como diagnóstico in vitro e tecnologia da informação de saúde (TI) pareciam ser mais resilientes”.

O valor dos “deals” de  M&A teve um declínio acentuado

O valor total dos 10 principais negócios de fusões e aquisições concluídos em 2023 foi de US$ 38,2 bilhões, uma queda de 54,7% em comparação com 2022 de US$ 84,3 bilhões. O valor do negócio das 10 principais fusões e aquisições de 2023 foi comparável a 2019 e 2020 de US$ 35,5 bilhões e US$ 32,9 bilhões, respectivamente. Para a análise, os dados incluíram negócios de fusões e aquisições que foram concluídos a cada ano, independentemente do ano de anúncio.

O valor do acordo para os negócios de fusões e aquisições também caiu significativamente. O valor médio do negócio para os 10 principais negócios em 2023 caiu 54,8% de um valor médio de US$ 8,4 bilhões em 2022 para US$ 3,8 bilhões em 2023. Embora a inflação tenha visto um aumento acentuado em 2022, uma queda nas M&As da Medtech começou no final de 2022. Thompson explicou que o setor de Medtech está atrasado para sentir as pressões inflacionárias, já que os hospitais só cortaram o financiamento de dispositivos médicos após outras medidas de corte de custos, como redução de tamanho. Ele também advertiu que o setor também pode ver um atraso na recuperação devido ao efeito retardado.

A maioria dos 10 principais negócios de M&A a cada ano foram aquisições, com apenas uma fusão entrando no top 10. Em setembro, a empresa de soluções musculoesqueléticas Globus Medical se fundiu com a NuVasive, uma empresa de tecnologia de coluna. A transação de todas as ações foi avaliada em aproximadamente US$ 3,1 bilhões.

O primeiro lugar para as fusões e aquisições de maior valor foi garantido pela aquisição da clínica médica Summit Health, a empresa-mãe da cadeia de clínicas de atendimento de urgência CityMD, pelo provedor de cuidados primários VillageMD. O acordo foi fechado em 3 de janeiro e foi avaliado em US$ 8,9 bilhões.

Outra fusões e aquisições de alto valor incluiu a controvers a aquisição de US$ 5,7 bilhões da Abcam pela Danaher. Jonathan Milner, ex-CEO e fundador da Abcam, entrou no LinkedIn para expressar publicamente sua oposição à venda. Em novembro, Milner anunciou em seu site de campanha que decidiu abandonar seus esforços após “amplo feedback da maioria dos acionistas da Abcam” que sugere que eles votarão a favor.

A Thermo Fisher Scientific estava em uma sequência de compras em 2023. Em janeiro, a empresa adquiriu a empresa de diagnósticos, The Binding Site Group, em uma transação em dinheiro no valor de £ 2,3 bilhões (US$ 2,8 bilhões). Em agosto, a Thermo Fisher concluiu a aquisição da empresa de inteligência de dados CorEvitas por US$ 912,5 milhões em dinheiro. Em outubro, a Thermo Fisher anunciou uma aquisição de US$ 3,1 bilhões da empresa de soluções de proteômicas Olink. A Thermo Fisher pagou US$ 143 milhões em pagamento antecipado em dinheiro, além de adquirir todas as ações da Olink. Até o final dos negócios em 14 de dezembro, aproximadamente 97,1% das ações em circulação da Olink haviam sido oferecidas pela empresa.
Parcerias em vez de aquisições

Thompson destacou que, devido ao clima econômico desafiador, as empresas mudaram para parcerias em vez de aquisições para desenvolver e licenciar dispositivos e tecnologias. Isso é visto pelas empresas como uma aposta mais segura e a tendência é mais evidente na saúde digital, incluindo TI de saúde e telessaúde.

Em outubro, a Roche, a Ibex Medical Analytics e a Amazon Web Services (AWS) fizeram uma parceria para permitir que os laboratórios de patologia acessem as ferramentas de suporte à decisão alimentadas por IA da Ibex para ajudar no diagnóstico de câncer de mama e próstata por meio da plataforma de software navify Digital Pathology da Roche, com a tecnologia hospedada na plataforma AWS.

“Os diagnósticos de companheiras provam como as parcerias podem ser bem-sucedidas”, disse Thompson. O uso de testes de diagnóstico complementares contribuiu para o aumento do mercado de testes oncológicos de US$ 1,9 bilhão em 2022 para US$ 3,1 bilhão até 2030, de acordo com a análise da GlobalData. No mês passado, a Foundation Medicine colaborou com os Laboratórios Pierre Fabre para desenvolver diagnósticos complementares para a terapia de câncer de pulmão de células não pequenas deste último.

Este ano também viu o fim da há muito contestada aquisição de US$ 8 bilhões do fabricante de testes de câncer Grail pela Illumina. Espera-se que a empresa de diagnóstico genômico e molecular com sede nos EUA aliene o Grail em 2024. Tanto a Comissão Federal de Comércio dos EUA quanto a Comissão Europeia se opuseram ao acordo afirmando que a Illumina poderia alavancar sua posição como uma das únicas empresas equipadas para processar os testes, ela usaria a aquisição para evitar a concorrência no espaço.

Thompson afirmou que empresas de instrumentos como a Illumina, a aquisição de empresas de testes de genes, como o Grail, para ganhar um potencial monopólio, tem sido um ponto de preocupação por muitos anos. Adicionando, um aumento na popularidade das terapias genéticas e as agências reguladoras internacionais planejam regular os testes desenvolvidos em laboratório (LDT), pois os dispositivos médicos podem potencialmente atuar como uma barreira à atividade de fusões e aquisições no setor.

A IA ainda é uma grande tendência

O aumento da demanda por serviços de saúde, juntamente com o investimento dos órgãos globais de saúde, levou ao aumento das parcerias e da atividade de fusões e aquisições no espaço da saúde digital, especialmente a TI de saúde e a inteligência artificial (IA), diz Thompson.

Nos últimos meses, grandes empresas de tecnologia, como o Google, fizeram parcerias com empresas de tecnologia médica para desenvolver tecnologia de saúde. Em agosto, a Huma fez uma parceria com o Google Cloud para agilizar seu produto digital de gerenciamento de doenças – uma plataforma de Software como Dispositivo Médico (SaMD). A parceria tem como objetivo alavancar a plataforma de IA generativa do Google para automatizar a geração de relatórios resumidos clínicos a partir de dados recebidos. Em outubro, o Google fez uma parceria com a VertexAI para usar seu grande sistema de modelo de linguagem Med-PaLM 2 para permitir que os médicos encontrem respostas para perguntas médicas diretamente dos registros médicos de um paciente.

Thompson observou que o uso da IA aumentará nos próximos anos, pois ainda é uma área emergente. No entanto, ele advertiu que a IA ainda é uma palavra da moda, e a indústria verá algumas falhas de alto perfil no futuro. Thompson citou o caso de Theranos, onde um instrumento de diagnóstico teoricamente revolucionário não conseguiu se materializar. No entanto, a saga teve um lado positivo, pois destacou a necessidade de regulamentação em torno de testes desenvolvidos em laboratório. … Autores Phalguni Deswal e Irena Maragkou .. Leia mais em medicaldevice-network 20/112/2023