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As fusões e aquisições diminuíram em 2023, mas ainda havia negócios que chamaram a atenção e aqui a Just Drinks apresenta as principais transações do ano.

Faltando apenas dez dias para o final do ano, todos os sinais são de que 2023 foi um 12 meses mais lento do que o habitual quando se trata de fusões e aquisições entre alimentos e bebidas.

No entanto, ainda havia muitas ofertas que chamaram a atenção, principalmente em bebidas, e aqui a Just Drinks apresenta as principais transações de 2023.

Campari alcança Cognac

Foi definitivamente o acordo de bebidas mais marcante de 2023 e, possivelmente, em todas as bebidas quando, em 14 de dezembro, Campari anunciou a aquisição por US$ 1,2 bilhão da Cognac.

O grupo de bebidas espirituosas italianas caiu para Courvoisier, visto como uma das “quatro grandes” casas de conhaque, pagando o que poderia chegar a US$ 1,32 bilhão à Beam Suntory pela marca.

Ceticismo sobre o acordo de vinho de US$ 1 bilhão do Tesouro nos EUA

Em vinho, foi a aquisação  pela Treasury Wine Estates (potencialmente US$ 1 bilhão) da Daou Vineyards, na Califórnia, que chamou a atenção.

E não apenas pelo preço. A aquisição também atraiu algumas perguntas de pesquisa de analistas que cobrem o grupo de vinhos australiano.

O movimento para Daou seguiu uma mudança na direção estratégica da TWE à medida que tenta enfrentar o aumento dos custos e um declínio no consumo de vinho mais barato.

Ambições de cerveja de Tilray

O negócio canadense expressou regularmente o desejo de expandir ainda mais para a cerveja  em meio a preocupações sobre quanto tempo levaria até que houvesse uma legalização completa e federal da cannabis sobre a fronteira nos EUA.

E a decisão de Tilray de pegar uma parceria com as  cervejas de Anheuser-Busch InBev sublinhou essas ambições. Em agosto, Tilray, proprietário de marcas como SweetWater, A Tilray Brands fechou um acordo para comprar a Truss Beverage Co..

Missão mainstream da Stock Spirits

Destiladores de todas as formas e tamanhos continuam a enfatizar sua crença na tendência de premiumização que impulsionou o mercado de bebidas espirituosas nos últimos anos. Simplificando, os bebedores podem estar bebendo menos, mas pagarão mais por melhor.

No entanto, os meses de inflação persistente e as pressões sobre os gastos do consumidor que vimos em todos os mercados fizeram com que alguns questionassem se o álcool – uma compra discricionária – realmente está protegido dos ventos contrários econômicos.

A premiumização continua a ser um impulsionador de fusões e aquisições (testemunhe, digamos, a mudança da Diageo para o rum Don Papa no início do ano), mas 2023 viu alguns negócios no final mais mainstream do mercado.

Adeus à Finlândia

De forma semelhante, a venda de vodca Finlandia pela Brown-Forman em junho tinha em mente os esforços do proprietário do Jack Daniel para valorizar seu portfólio.

A gigante dos EUA vendeu a Finlandia para a engarrafadora da Coca-Cola Coca-Cola HBC por US$ 220 milhões e, em um breve comunicado, o presidente e CEO Lawson Whiting disse: “Acreditamos que a Coca-Cola HBC é adequada para apoiar o crescimento futuro da Finlandia e estamos ansiosos para assistir à evolução contínua da marca em suas mãos capazes”.

Analistas de ações cobrindo Brown-Forman viram os benefícios da alienação. “O desinvestimento melhora as perspectivas de crescimento de primeira linha de Brown-Forman”, disse Nadine Sarwat, da AllianceBernstein. “Nos últimos cinco anos, a vodca tem sido o único segmento da Brown-Forman a experimentar um declínio nas vendas líquidas em termos absolutos de dólar, com uísque, RTDs, Tequila e até vinho em crescimento.”

Outro engarrafador da Coca-Cola faz um movimento

A Coca-Cola Europacific Partners (CCEP) procurou se expandir na Ásia-Pacífico este ano com um acordo para comprar a Coca-Cola Beverages Philippines (CCBPI) da The Coca-Cola Company.

Entre os inicialismos, os detalhes do acordo são que a CCEP comprará 60% do negócio, com o conglomerado filipino Aboitiz Equity Ventures (AEV) detendo o restante. A transação valoriza o CCBPI em US$ 1,3 bilhão.

A CCEP disse que a aquisição é “mais um passo” para o negócio com sede no Reino Unido, pois procura criar “uma pegada mais diversificada” na Ásia-Pacífico.

M&A da International Beverage um-dois

Em setembro, Malcolm Leask, MD da International Beverage, disse à Just Drinks que refletiu sobre um período movimentado para o braço internacional da Thai Beverage. Dois negócios que devem fechar com semanas de diferença – as aquisições da Larsen Cognac e da Cardrona Distillery da Nova Zelândia – foram anunciados a poucos dias um do outro. “Em um ponto, parecia que eles poderiam até fechar no mesmo dia,” disse Leask. “Isso teria sido interessante.”

Lar de marcas escocesas, incluindo Old Pulteney e Balblair, a International Beverage pegou os mercados nórdicos Larsen do Anora Group (que não teve o melhor ano) e Cardrona de proprietários que só haviam estabelecido o negócio em 2015.

Outro descarte Brown-Forman

Além de Finlandia, o proprietário da Reserva Woodford e Gin Mare anunciou outra venda significativa no final de 2023.

Em novembro, Brown-Forman vendeu a vinícola da Califórnia Sonoma-Cutrer para o especialista dos EUA The Duckhorn Portfolio.

O acordo deixa a Korbel como a única marca de vinho que resta no portfólio da Brown-Forman, mas a estrutura da transação viu os grandes espíritos atingirem uma participação de 21,5% na Duckhorn.

Holandês Duplo

Outubro viu um acordo entre dois destiladores holandeses, com o Nolet Group, o fabricante familiar de vodca Ketel One, fazendo um movimento para Lucas Bols.

A Nolet é acionista da Lucas Bols desde que a fabricante de coquetéis foi listada em 2015 e possuía 29,9% do negócio. Uma oferta que valorizava o negócio de licores e tequila em €269,5 milhões (US$ 284,1 milhões) foi apoiada pelos conselhos de administração e supervisão de Lucas Bols.

O portfólio de Lucas Bols inclui licor de frutas Passoã, a marca de licor espumante Nuvo adquirida em junho e a marca de bebidas não alcoólicas Fluère, que foi adquirida na virada do ano.

O Nolet Group tem uma joint venture de 50-50 com a Diageo através da qual as empresas vendem e comercializam vodka Ketel One e a linha Botanicals com baixo teor de álcool.

Contando os grãos (de café)

A entrada final em nosso top dez tinha algo em comum com o primeiro: foi anunciada nas últimas duas semanas do ano.

Em 15 de dezembro, Chobani, o grupo de alimentos e bebidas mais conhecido por seu iogurte de estilo grego, disse que havia adquirido a empresa de café dos EUA La Colombe por US$ 900 milhões.

O acordo viu dois ativos controlados por Hamdi Ulukaya se unirem.

Ulukaya, fundador e CEO da Chobani, criou a fabricante de iogurte em 2005. Ele investiu em La Colombe, que foi criada em 1994, em 2015.
A transação também verá a gigante do café dos EUA Keurig Dr Pepper converter sua participação em La Colombe para uma participação não revelada em Chobani….  Leia mais em just-drinks. 22/12/2012